Абсолютный возврат

Доход (абсолютная прибыль или убыток), который инвестиции приносят за определенный период времени.

Что такое Абсолютный возврат?

Абсолютный доход можно определить как доход, т. е. абсолютную прибыль или убыток, которые инвестиции приносят за определенный период времени. Прибыль или убыток выражается в процентах от общей суммы инвестиций.

Как рассчитывается абсолютная доходность?

Абсолютная доходность рассчитывается следующим образом:

absolute return - Абсолютный возврат

Скажем, например, инвестор вложил в недвижимость 85 000 долларов. Два года спустя продаваемая стоимость собственности выросла до 105 000 долларов. Применяя приведенную выше формулу к инвестициям:

absolute return - Абсолютный возврат

Здесь инвестор получил абсолютную прибыль в размере 23,53% от собственности.

Стратегия абсолютной доходности — Особенности

1. Положительная доходность

Стратегия абсолютной доходности направлена ​​на получение положительной прибыли любой ценой, независимо от того , растут или падают фондовые рынки . Основная цель инвестиционной стратегии, вокруг которой строится инвестиционный портфель.

2. Диверсификация портфеля

Стратегия абсолютной доходности сосредоточена на получении положительной прибыли любой ценой. Следовательно, он обычно содержит диверсифицированный портфель с целью распределения риска, при этом разные варианты инвестиций приносят доход по-разному в разные периоды времени.

3. Меньшая волатильность

Поскольку фонды с абсолютной доходностью сосредоточены на получении только положительной прибыли и диверсифицированы по своей структуре, общий риск инвестиций распределяется между различными активами в портфеле. Это, в свою очередь, обеспечивает меньшую общую волатильность доходности.

4. Активная адаптация к движениям фондового рынка

Фонды с абсолютной доходностью активно адаптируются к движениям фондового рынка. В основном это означает, что когда фондовый рынок находится в упадке или демонстрирует отрицательные движения, он имеет отрицательную корреляцию с фондами абсолютной доходности. Точно так же, когда фондовый рынок растет или показывает положительные движения, он имеет более высокую корреляцию с фондами абсолютной доходности.

5. Независимость от контрольных показателей

В отличие от своих противоположностей, фондов относительной доходности, фонды абсолютной доходности не зависят от контрольных показателей или рыночных индексов. Это означает, что доходность указана в абсолютном выражении, а не относительно, т. е. по сравнению с эталонной доходностью или рыночным индексом.

Абсолютная доходность против относительной доходности

В то время как абсолютная доходность — это доходность, т. е. абсолютная прибыль или убыток, приносимая инвестициями в течение определенного периода времени, относительная доходность — это доходность, т. е. относительная прибыль или убыток, приносимая инвестициями относительно, т. е. по сравнению с бенчмарк или рыночный индекс.

Относительная доходность обычно считается более популярной на рынке, чем абсолютная доходность. Дело в том, что доходность инвестиций, оцениваемая по отношению к указанному ориентиру или рыночному индексу, отражает прибыль или убыток, полученные инвестором. Однако абсолютная доходность считается важным показателем того, сколько инвестор заработал или потерял в абсолютном выражении.

В то время как разница между текущей рыночной стоимостью и стоимостью покупки (в процентах от общей стоимости инвестиций) представляет собой расчетный абсолютный доход от инвестиций, относительный доход от инвестиций рассчитывается как разница между абсолютным доходом от инвестиций и ориентир (индекс эффективности рынка) аналогичных инвестиций на рынке.

 

Оцените статью
Финансовый маркетинг
Добавить комментарий