Аккредитованный инвестор

Инвесторы, которым разрешено выкупать ценные бумаги, недоступные для других инвесторов, если они соответствуют определенным нормативным требованиям.

Что такое аккредитованный инвестор?

Под аккредитованным инвестором понимается индивидуальный или институциональный инвестор, отвечающий определенным требованиям, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Аккредитованным инвесторам разрешается приобретать ценные бумаги, недоступные для других инвесторов и не зарегистрированные в каком-либо регулирующем органе.

SEC требует от такого инвестора соответствия определенным требованиям, включая собственный капитал, годовой доход или профессиональный опыт. Как правило, аккредитованными инвесторами являются состоятельные частные лица, инвестиционные банки и т. д.

accredited investor - Аккредитованный инвестор

В Соединенных Штатах ценные бумаги должны быть зарегистрированы в SEC, прежде чем они могут быть предложены для продажи населению. SEC предоставляет исключение для определенных ценных бумаг, которые эмитенты планируют продать аккредитованным инвесторам. Такие ценные бумаги не регистрируются, но эмитент должен проверить соответствие потенциальных аккредитованных инвесторов требованиям, установленным SEC.

Процесс регистрации ценных бумаг обычно является дорогостоящим. Освобожденные от процесса регистрации, компании могут сэкономить много денег. Из-за высокого риска, связанного с незарегистрированными частными размещениями, финансовые органы, такие как SEC, должны проверять такие транзакции и обеспечивать, чтобы инвесторы были опытными и финансово устойчивыми, чтобы участвовать в таких инвестициях.

Требования, чтобы стать аккредитованным инвестором

Конкретные требования к физическому лицу или учреждению, чтобы стать аккредитованным инвестором, варьируются от одной страны к другой. Например, США, Канада и Великобритания предъявляют разные требования.

Требования определяются местным финансовым регулятором. В Соединенных Штатах SEC устанавливает требования, которые изложены в правиле 501 Регламента D.

Требования в США следующие:

1. Годовой доход

Лицо должно иметь годовой доход, превышающий 200 000 долларов США (300 000 долларов США для совместных доходов) за последние два года. Человек также должен ожидать такой же или более высокий доход в текущем финансовом году .

2. Чистая стоимость

Лицо должно иметь собственный капитал в размере 1 миллиона долларов или выше, либо как физическое лицо, либо совместно (если он состоит в браке) на момент покупки. Расчет чистой стоимости исключает стоимость основного места жительства человека. Генеральный партнер, директор или исполнительный директор эмитента незарегистрированных ценных бумаг также может быть аккредитованным инвестором.

3. Чистая стоимость предприятия

Юридическое лицо может быть аккредитовано, если это организация с активами на сумму 5 миллионов долларов США или выше. Организация также может считаться аккредитованным инвестором, если ее владельцы являются аккредитованными инвесторами.

Однако юридическому лицу не предоставляется статус аккредитованного, если оно было создано с единственной целью приобретения незарегистрированных ценных бумаг. Конгресс США в 2016 году изменил определение аккредитованного инвестора, включив в него инвестиционных консультантов и брокеров.

Как получить аккредитацию

Не существует формального процесса, которому должно следовать физическое или юридическое лицо, чтобы стать аккредитованным инвестором. Задача проверки того, соответствует ли физическое или юридическое лицо требованиям, лежит на продавце незарегистрированных ценных бумаг.

Продавец обязан проверить статус любых лиц или учреждений, заинтересованных в покупке ценных бумаг. В сентябре 2013 года SEC обязала эмитентов ценных бумаг предпринять несколько шагов для проверки статуса лиц, желающих приобрести ценные бумаги, в качестве аккредитованных инвесторов.

Как правило, инвестор должен заполнить анкету, указав такие данные, как годовой доход и собственный капитал. Они также должны приложить подтверждающие документы, такие как финансовые отчеты за последние два года, информацию о счете и налоговые декларации.

Некоторым эмитентам ценных бумаг может потребоваться дополнительная информация. Это может включать такие вещи, как отчет о кредитных операциях или письма с отзывами от финансовых консультантов или поверенных.

Положение об аккредитованных инвесторах

Одной из причин, по которой финансовые регуляторы устанавливают требования к аккредитованным инвесторам, является защита инвесторов, которые могут быть незнакомы с инвестициями, в которые они инвестируют, и, следовательно, подвергать себя высоким рискам потери своих денег.

Устанавливая такие строгие требования, регулирующий орган гарантирует, что инвесторы, которые получают желанный титул аккредитованного инвестора, являются теми, кто хорошо разбирается в инвестициях с высоким риском и достаточно стабилен в финансовом отношении, чтобы покрыть любые потенциальные убытки, связанные с нерегулируемыми ценными бумагами. Проще говоря, правила направлены на защиту инвесторов, а не эмитентов нерегулируемых ценных бумаг.

Вместо того чтобы ограничивать торговлю рискованными ценными бумагами, регулирующие органы устанавливают ограничения, позволяющие только наиболее квалифицированным и финансово стабильным инвесторам вкладывать средства в незарегистрированные ценные бумаги. Такие инвесторы могут получить огромную прибыль, если инвестиции будут успешными, или выдержать убытки, если ценные бумаги не принесут ожидаемой прибыли.

Оцените статью
Финансовый маркетинг
Добавить комментарий