Биржевые графики

Как читать биржевые графики

Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, вам нужно уметь читать биржевые графики. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, по-прежнему часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных точек покупки, входа, продажи или выхода.

Графики акций находятся в свободном доступе на таких веб-сайтах, как Google Finance и Yahoo Finance , а брокерские компании всегда предоставляют своим клиентам графики акций. Короче говоря, у вас не должно возникнуть проблем с поиском биржевых графиков для изучения.

Построение графика акций – линии, бары, свечи

Графики акций могут различаться по своей конструкции: от гистограмм до графиков свечей, от линейных графиков до графиков «крестики-нолики». Почти все биржевые диаграммы дают вам возможность переключаться между различными типами диаграмм, а также накладывать на них различные технические индикаторы. Вы также можете изменить временной интервал, отображаемый на графике. Хотя дневные графики, вероятно, наиболее часто используются, также доступны внутридневные, недельные, месячные, с начала года (с начала года), 5-летние, 10-летние и полное историческое время существования акции.

Существуют относительные преимущества и недостатки использования разных стилей построения графиков и использования разных временных рамок для анализа. Какой стиль и временные рамки лучше всего подходят для вас как индивидуального аналитика или инвестора, вы можете узнать, только проведя фактический анализ биржевых графиков. Вы можете получить ценные сведения о вероятном движении цены акций на любом графике акций. Вы должны выбрать такой стиль графика, который облегчит вам чтение и анализ графика, а также прибыльную торговлю.

Глядя на биржевую диаграмму

Ниже приведен дневной график Apple Inc. (AAPL) с начала года, любезно предоставленный stockcharts.com . Этот график представляет собой свечной график, где белые свечи показывают дни роста акции, а красные свечи — дни падения. Кроме того, на этот график добавлено несколько технических индикаторов: скользящая средняя с периодом 50 и средняя скользящая с периодом 200, отображаемые на графике в виде синих и красных линий; индикатор относительной силы (RSI), который появляется в отдельном окне над основным окном графика; индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD), который появляется в отдельном окне под графиком.

stock charts - Биржевые графики

Внизу основного окна графика отображается дневной объем торгов. Обратите внимание на большой всплеск объема, который произошел 1 февраля, когда акции совершили гэп вверх и начали сильный восходящий тренд, который продлился до начала июня. Также обратите внимание на большой объем продаж (обозначенный красными полосами объема, которые указывают дни с большим объемом продаж, чем объем покупок), который возникает, когда акции резко падают вниз около 12 июня.

Важность объема

Объем появляется почти на каждом биржевом графике, который вы найдете. Это связано с тем, что объем торгов считается критическим техническим индикатором почти для каждого фондового инвестора. На приведенном выше графике, помимо отображения общего уровня объема торгов за каждый день, дни с большим объемом покупок отмечены синими полосами, а дни с большим объемом продаж отмечены красными полосами.

Причина, по которой объем считается очень важным техническим индикатором, проста. Подавляющее большинство покупок и продаж на фондовом рынке осуществляется крупными институциональными трейдерами, такими как инвестиционные банки, и управляющими фондами, такими как управляющие взаимными фондами или биржевыми фондами (ETF). Когда эти инвесторы совершают крупные покупки или продажи акций, это создает большой объем торгов, и именно такие крупные покупки и продажи крупными инвесторами обычно двигают акции вверх или вниз.

Таким образом, индивидуальные или другие институциональные трейдеры следят за цифрами объема, чтобы выявить признаки крупной покупки или продажи со стороны крупных организаций. Эта информация может быть использована либо для прогнозирования будущего ценового тренда акций, либо для определения ключевых ценовых уровней поддержки и сопротивления.

На самом деле, многие индивидуальные инвесторы принимают решения о покупке и продаже почти исключительно на основе определенных действий крупных институциональных трейдеров. Они покупают акции, когда объем и динамика цен указывают на то, что их покупают крупные институты, и продают или избегают покупать акции, когда есть признаки крупных институциональных продаж.

Такая стратегия лучше всего работает применительно к крупным акциям, которые обычно активно торгуются. Вероятно, он будет менее эффективным применительно к акциям небольших компаний, которые еще не попали в поле зрения крупных институциональных инвесторов и имеют относительно небольшие объемы торгов даже в дни, когда акции торгуются более активно, чем обычно.

Основные объемные паттерны

Есть четыре основных модели объема, которые трейдеры обычно рассматривают как индикаторы.

Торговля с большим объемом в дни повышения — это бычий признак того, что цена акции продолжит расти.

Низкий объем торговли в дни падения — это также бычий признак, поскольку он указывает на то, что в дни, когда цена акций немного падает, в торговле участвует не так много инвесторов. Следовательно, такие дни падения, происходящие на общем бычьем рынке, обычно интерпретируются как временные откаты или коррекции, а не как индикаторы будущих значительных ценовых движений.

Торговля большими объемами в дни спада . Это считается медвежьим индикатором для акций, поскольку он показывает, что крупные институциональные трейдеры агрессивно продают акции.

Торговля с малым объемом в дни роста — это еще один медвежий индикатор, хотя и не такой сильный, как торговля с большим объемом в дни падения. Низкий объем, как правило, делает торговую активность в такие дни менее значимой и обычно свидетельствует лишь о краткосрочном восстановлении против тренда вверх в общем долгосрочном медвежьем тренде.

Использование технических индикаторов

При анализе биржевых диаграмм для инвестирования на фондовом рынке инвесторы используют различные технические индикаторы, которые помогают им более точно определять вероятное движение цены, выявлять тенденции и предвидеть развороты рынка от бычьих тенденций к медвежьим и наоборот.

Одним из наиболее часто используемых технических индикаторов является скользящая средняя. Скользящие средние, которые чаще всего применяются к дневным графикам акций, — это 20-дневные, 50-дневные и 200-дневные скользящие средние. Вообще говоря, пока скользящая средняя с более коротким периодом выше скользящей средней с более длительным периодом, считается, что акция находится в восходящем тренде. И наоборот, если краткосрочные скользящие средние ниже долгосрочных скользящих средних, то это указывает на общий нисходящий тренд.

Важность 200-дневной скользящей средней

200-дневная скользящая средняя рассматривается большинством аналитиков как важный индикатор на биржевом графике. Трейдеры, настроенные оптимистично в отношении акций, хотят, чтобы цена акций оставалась выше 200-дневной скользящей средней. Медвежьи трейдеры, которые продают акции без покрытия, хотят, чтобы цена акций оставалась ниже 200-дневной скользящей средней. Если цена акции пересекает 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх, это обычно интерпретируется как бычий разворот рынка. Нисходящее пересечение цены выше 200-дневной скользящей средней интерпретируется как медвежий признак для акции.

Взаимодействие между 50-дневными и 200-дневными скользящими средними также считается сильным индикатором будущего движения цены. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекает снизу вверх 200-дневную скользящую среднюю, технические аналитики называют это событие «золотым крестом». Золотой крест в основном указывает на то, что акции являются «золотыми», установленными для значительно более высоких цен.

С другой стороны, если 50-дневная скользящая средняя пересекает сверху вниз 200-дневную скользящую среднюю, аналитики называют это «крестом смерти». Вероятно, вы сами можете понять, что «крест смерти» не считается хорошим предзнаменованием для будущего движения цены акции.

Индикаторы тренда и импульса

Существует практически бесконечный список технических индикаторов, из которых трейдеры могут выбирать при анализе графика. Поэкспериментируйте с различными индикаторами, чтобы найти те, которые лучше всего подходят для вашего стиля торговли и применительно к конкретным акциям, которыми вы торгуете. Вы, вероятно, обнаружите, что некоторые индикаторы очень хорошо работают для вас в прогнозировании движения цены для одних акций, но не для других.

Технические аналитики часто используют индикаторы разных типов в сочетании друг с другом. Технические индикаторы подразделяются на два основных типа: индикаторы тренда, такие как скользящие средние, и индикаторы импульса, такие как MACD или индекс среднего направления (ADX). Индикаторы тренда используются для определения общего направления цены акции вверх или вниз, в то время как индикаторы импульса измеряют силу движения цены.

Анализ тенденций

При просмотре графика акций, помимо определения общего тренда акций, вверх или вниз, также полезно обращать внимание на такие аспекты тренда, как следующие:

  • Как давно существует тренд? Акции не остаются в восходящем или нисходящем тренде бесконечно. В конце концов, всегда есть изменения тренда. Если тренд продолжается в течение длительного периода времени без каких-либо значительных коррекционных движений в противоположном направлении, вы должны быть особенно внимательны к признакам надвигающегося разворота рынка.
  • Как акции обычно торгуются? Некоторые акции движутся в относительно медленном, четко определенном тренде. Другие акции, как правило, испытывают большую волатильность на регулярной основе, при этом цена делает резкие скачки вверх или вниз даже в разгар общего долгосрочного тренда. Если вы торгуете акциями, которые обычно демонстрируют высокую волатильность, то вы знаете, что не следует придавать слишком большого значения торговым действиям в любой отдельный день.
  • Есть ли признаки возможного разворота тренда? Тщательный анализ движения цены акций часто выявляет признаки потенциального разворота тренда. Индикаторы импульса часто указывают на то, что тренд выдыхается до того, как цена акции достигает пика, давая бдительным трейдерам возможность выйти из акции по хорошей цене, прежде чем она развернется вниз. Различные свечные или другие модели графиков также часто используются для определения основных разворотов рынка.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Графики акций могут быть особенно полезны при определении уровней поддержки и сопротивления для акций. Уровни поддержки — это ценовые уровни, на которых вы обычно видите новые покупки, чтобы поддержать цену акции и развернуть ее вверх. И наоборот, уровни сопротивления представляют собой цены, при которых акция демонстрировала тенденцию к неудаче при попытках подняться выше, возвращаясь к снижению.

Определение уровней поддержки и сопротивления может быть особенно полезным при торговле акциями, которые имеют тенденцию торговаться в пределах установленного торгового диапазона в течение длительного периода времени. Некоторые биржевые трейдеры, идентифицировав такую ​​акцию, будут пытаться покупать акции на уровнях поддержки и продавать их на уровнях сопротивления снова и снова, зарабатывая все больше и больше денег по мере того, как акция несколько раз пересекает одну и ту же поверхность.

Для акций, которые имеют четко определенные уровни поддержки и сопротивления, ценовые прорывы любого из этих уровней могут быть важными индикаторами будущего движения цены. Например, если акция ранее не могла подняться выше 50 долларов за акцию, но затем, наконец, это происходит, это может быть признаком того, что акция переместится оттуда к значительно более высокому ценовому уровню.

На приведенном ниже графике General Electric (GE) показано, что акции торговались в узком диапазоне между 29 и 30 долларами за акцию в течение нескольких месяцев, но как только цена акций упала ниже уровня поддержки 29 долларов, она продолжила падать значительно ниже.

stock charts2 - Биржевые графики

Заключение — использование анализа биржевых диаграмм

Анализ биржевых диаграмм не безошибочен даже в руках самого опытного технического аналитика. Если бы это было так, каждый инвестор в акции был бы мультимиллионером. Тем не менее, умение читать биржевую диаграмму определенно поможет превратить шансы стать успешным инвестором на фондовом рынке в вашу пользу.

Анализ биржевых диаграмм — это навык, и, как и любой другой навык, экспертом в нем можно стать только на практике. Хорошей новостью является то, что практически любой, кто хочет усердно работать над анализом биржевых графиков, может стать если не абсолютным экспертом, то, по крайней мере, достаточно хорошим, чтобы повысить общую прибыльность торговли на фондовом рынке. Поэтому в ваших интересах как инвестора начать или продолжить обучение анализу биржевых графиков.

Оцените статью
Финансовый маркетинг
Добавить комментарий