Flash Crash 2010

Крах фондового рынка 6 марта 2010 г.

Что такое Flash Crash 2010?

Flash Crash 2010 — это крах рынка, произошедший 6 мая 2010 года. Во время краха 2010 года ведущие фондовые индексы США, включая Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite, упали и частично восстановились менее чем за час. День отличался высокой волатильностью на торгах всеми видами ценных бумаг, включая акции, фьючерсы, опционы и ETF.

Хотя рыночным индексам удалось частично восстановиться в тот же день, внезапный крах уничтожил рыночную стоимость почти на 1 триллион долларов.

2010 flash crash - Flash Crash 2010

2010 Flash Crash: основные события

Начиная с утра, торги на основных рынках США 6 мая 2010 г. продемонстрировали отрицательную динамику. В основном это было связано с опасениями относительно финансового положения Греции и предстоящих выборов в Великобритании. К полудню основные индексы акций и фьючерсов снизились на 4% по сравнению с закрытием предыдущего дня.

К 14:30 торговля стала чрезвычайно бурной. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) потерял почти 1000 пунктов примерно за 10 минут. Однако за следующие 30 минут индекс восстановился почти на 600 пунктов.

Другие рыночные индексы в Северной Америке также пострадали от внезапного обвала. Индекс волатильности S&P 500 вырос на 22,5% в тот же день, в то время как составной индекс S&P/TSX в Канаде потерял более 5% своей стоимости с 14:30 до 15:00.

К концу торгового дня основные индексы восстановили более половины утраченных значений. Тем не менее, внезапный крах унес около 1 триллиона долларов рыночной стоимости.

Расследование Flash Crash 2010 г.

После внезапного краха Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) провела расследование возможных причин неожиданного события на рынке. В сентябре 2010 года SEC опубликовала отчет, содержащий результаты своего расследования.

Согласно отчету, до внезапного краха рынки были особенно хрупкими и подвергались сильной турбулентности. Один ордер на продажу чрезвычайно большого количества контрактов E-Mini S&P и последующие агрессивные ордера на продажу, выполненные высокочастотными алгоритмами, вызвали массовое падение рыночных цен, которое уже экспоненциально нарастало из-за преобладающих в то время негативных рыночных тенденций.

Огромная волатильность вынудила многих высокочастотных трейдеров прекратить торговлю. Торговля контрактами E-Mini S&P была приостановлена, чтобы предотвратить дальнейшее снижение. Когда торги контрактами возобновились, их цены начали стабилизироваться. Рынки начали восстанавливать свои позиции, когда цены на многие ценные бумаги вернулись почти к своим первоначальным уровням.

2010 flash crash2 - Flash Crash 2010

DJIA, 6 мая 2010 г. (11:00–16:00 по восточному поясному времени)

После внезапного сбоя

Результаты различных расследований внезапного краха 2010 года привели к выводам, что высокочастотные трейдеры сыграли значительную роль в крахе. Агрессивная продажа и покупка больших объемов ценных бумаг привела к огромной волатильности цен на финансовых рынках. Как минимум, деятельность высокочастотных трейдеров усугубила последствия краха.

В 2015 году лондонский трейдер Навиндер Сингх Сарао был арестован по обвинению в манипулировании рынком, которое привело к внезапному краху. Согласно обвинениям, торговый алгоритм Сарао выполнил ряд крупных ордеров на продажу контрактов E-Mini S&P, чтобы снизить цены, что в конечном итоге спровоцировало крах рынка.

 

 

Оцените статью
Финансовый маркетинг
Добавить комментарий