Индикатор накопления/распределения (A/D)

Индикатор, используемый для анализа степени накопления (спроса) и распределения (предложения) запаса.

Что такое индикатор накопления/распределения (A/D)?

Индикатор распределения накопления (AD) или линия распределения накопления — это индикатор, основанный на объеме, который используется для определения тренда акции, используя соотношение между ценой акции и потоком объема. Термин «накопление» обозначает уровень покупки (спроса), а «распределение» обозначает уровень продажи (предложения) акции. Следовательно, основываясь на давлении спроса и предложения на акции, можно предсказать будущую динамику цен на акции.

accumulation distribution indicator - Индикатор накопления/распределения (A/D)

На приведенном выше рисунке представлена ​​сравнительная диаграмма накопления/распределения (A/D) акции за период. Оранжевая линия — это изменение цены акции за период, а серая — линия A/D за тот же период. Как видите, линия A/D относится к цене акции. Когда цена акции была низкой, индикатор A/D был низким, а когда цена акции была высокой, индикатор A/D был высоким.

Формула накопления/распределения

Формула распределения накопления состоит из трех компонентов:

accumulation distribution indicator2 - Индикатор накопления/распределения (A/D)

Множитель денежного потока находится в диапазоне от +1 до -1. Если цена закрытия акции находится в верхней половине High-Low, то мультипликатор положительный и отрицательный, когда цена закрытия находится в нижней половине. Значение мультипликатора денежного потока представляет давление покупки-продажи акций. Мультипликатор будет положительным, если давление покупателей сильнее, чем давление продавцов (больше спроса), и наоборот.

Поскольку индикатор распределения накопления является кумулятивным показателем, предыдущее значение A/D добавляется к объему денежного потока текущего периода, чтобы получить текущее значение A/D. Объем денежного потока — это первое значение A/D. Объем денежного потока в сочетании с предыдущим значением A/D подтверждает текущий ценовой тренд и помогает предсказать устойчивость текущего тренда.

Как работает индикатор накопления/распределения (A/D)?

Основное правило индикатора A/D заключается в том, что объем акций предшествует цене акции. Количество торгуемых акций зависит от роста и падения цены акций. Индикатор A/D, как и другие индикаторы объема, предсказывает направление объемного потока. Это помогает определить будущие движения цен на акции и, следовательно, дает преимущество.

accumulation distribution indicator3 - Индикатор накопления/распределения (A/D)

  • Когда цена акций и индикатор A/D образуют как высокие пики, так и высокие впадины, восходящий тренд, вероятно, продолжится.
  • Когда цена акций и индикатор A/D образуют низкие пики и низкие впадины, нисходящий тренд, вероятно, продолжится.
  • Для данного периода, если индикатор A/D растет, то накопление (давление покупателей) может быть выше и является признаком будущего прорыва вверх.
  • Для данного периода, если индикатор A/D падает, то распределение (давление продавцов) может быть выше и является признаком будущего прорыва вниз.

accumulation distribution indicator4 - Индикатор накопления/распределения (A/D)

  • Когда цена акции продолжает расти, а распределение накопления падает, восходящий тренд, скорее всего, остановится. Это называется отрицательной дивергенцией.
  • Когда цена акций продолжает падать, а распределение накопления растет, нисходящий тренд, скорее всего, остановится. Это называется положительной дивергенцией.

Индикатор накопления/распределения против балансового объема

Финансовый писатель Джо Грэнвилл разработал балансовый объем (OBV) для измерения совокупного объемного потока акций. И индикатор A/D, и OBV являются индикаторами, основанными на объеме, но с разными подходами. OBV добавляет общий объем за период, если акция закрывается по более высокой цене, чем предыдущее закрытие, и вычитает, если она закрывается по более низкой цене. Сумма положительных-отрицательных объемных потоков образует линию OBV, которая используется в качестве индикатора сравнения подтверждения или расхождения цены акции.

Индикатор распределения накопления не учитывает предыдущее закрытие. Вместо этого он фокусируется на близости цены закрытия к диапазону максимумов и минимумов акций за данный период (день, неделя или месяц).

Преимущества и недостатки индикатора A/D

Индикатор распределения накопления является хорошим средством для оценки силы объема, стоящей за ценовым движением. Индикатор A/D может определять давление покупателей и продавцов акций на рынке и, исходя из этого, может предлагать информацию о потенциальных изменениях цен на акции. Следовательно, можно оценить торговую позицию по потенциальному движению цены. Линия A/D также определяет дивергенцию цены и объема, что помогает трейдерам подтвердить силу и устойчивость тренда.

Тем не менее, использование индикатора распределения накопления имеет некоторые недостатки. Индикатор A/D не фиксирует изменения цены между периодами; следовательно, ряд ценовых разрывов может остаться незамеченным. Поскольку линия A/D связана с движением цены за период, это может привести к разрыву между ценой акции и индикатором.

Следовательно, индикатор распределения накопления должен использоваться вместе с другими аспектами технического анализа, а не как отдельный индикатор.

Оцените статью
Финансовый маркетинг
Добавить комментарий